深圳公司注冊
前海公司注冊
注冊香港公司
記賬報稅
批文辦理
商標注冊
地址掛靠
公司變更/買賣/注銷
您所在的位置: 完整的私募基金管理公司設(shè)立流程
金融牌照是最近火熱的一個詞。而且，越來越火！金融牌照即金融機構(gòu)經(jīng)營許可證，是批準金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)的正式文件。目前金融許可證由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等部門分別頒發(fā)。私募牌照嚴格意義上講不屬于真正的金融牌照，其不需要一行三會等部門的審批，因2016年之前私募基金管理人備案后會有一個備案登記證明，俗稱“私募牌照”。2016年2月，中基協(xié)公告進一步規(guī)范私募基金管理人登記，私募牌照又成了資本市場的焦點。
現(xiàn)在事實是，拿到牌照通過登記的周期越來越長，難度越來越大，標準越來越高。
一、私募牌照的源起及政策
說是私募牌照，實際流程是注冊一家私募公司，讓其符合中基協(xié)的登記備案要求：注入資本金、租好房子、有一幫拿證的弟兄們干活、正常運營；聘請律師事務(wù)所出具法律意見書，然后通過中基協(xié)平臺申請登記備案；中基協(xié)審核通過后，發(fā)送郵件通知公司，意即私募備案成功，獲得了私募牌照。備案成功后，在中基協(xié)公開信息中可以查到私募機構(gòu)的詳細信息。
1、備案的依據(jù)
《證券投資基金法》
第九十條擔任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況。
第九十一條未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進行證券投資活動；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》
第五條私募基金管理人應(yīng)當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。
第六條私募基金管理人申請登記，應(yīng)當通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。
2、注冊投資公司的政策
自央行2016年4月14日出臺《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》后，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作啟動，各省級政府聯(lián)合當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門，主要從在工商系統(tǒng)登記注冊的企業(yè)入手，進行業(yè)務(wù)性質(zhì)界定，以便分類處置；在整治期內(nèi)，全國各省市將暫停登記注冊在名稱、經(jīng)營范圍中含有金融、投資、資產(chǎn)管理、基金等相關(guān)字樣的企業(yè)。
國內(nèi)多省市已經(jīng)暫停了金融類公司注冊，目前可以注冊的省份有西藏、江西、浙江、福建、廣東、山東、湖南、河南等地。
自去年初開始，證監(jiān)會及中基協(xié)先后下發(fā)了諸多規(guī)范性文件，治理行業(yè)亂象，規(guī)范私募公司運營。
從大的環(huán)境上講，私募行業(yè)的監(jiān)管是趨緊的，所以要求我們合法合規(guī)開展經(jīng)營活動。
二、對私募機構(gòu)要求及規(guī)劃
1、目前備案的標準
?。ㄒ唬└吖苜Y格
高管必須至少有2名以上具備基金從業(yè)資格，其中法定代表人必須有從業(yè)資格，總經(jīng)理、風控負責人之一必備基金從業(yè)資格。
注：說是這么說，但實際備案卻不止。
高管必須是“從業(yè)人員管理系統(tǒng)”中進行了從業(yè)資格注冊或個人信息登記的自然人。
?。ǘ┳再Y本
實繳資本能保證公司運營超過6個月時間，最好超過注冊資本的25%及100萬。
注：目前出現(xiàn)了250萬實收資本被反饋的案例，1000萬的注冊資本建議實收300萬。
?。ㄈ┺k公條件
需要有實際的辦公地址，200平以上，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設(shè)備。根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，系統(tǒng)中需要上傳機構(gòu)所在寫字樓圖片及機構(gòu)前臺圖片。
?。ㄋ模臉I(yè)人員
最好有10名以上的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務(wù)部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風控負責人，投資經(jīng)理最好是全職。
（五）監(jiān)管制度
根據(jù)監(jiān)管要求及公司自身情況，編寫制度性文件，一般有20個左右的制度性文件，協(xié)會必備制度為9-11個。
2、確定業(yè)務(wù)類別及產(chǎn)品類型
根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，私募基金管理人可分為下列3種，基金管理人在規(guī)劃時應(yīng)明確基金管理人類型及下述的基金產(chǎn)品類型，便于后面事項的安排。
業(yè)務(wù)類別
證券投資基金管理人
股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資基金管理人
其他私募投資基金管理人
產(chǎn)品類型
權(quán)益類基金
是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于股票或股票型基金的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。
固收類基金
是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質(zhì)押式回購以及有預(yù)期收益率的銀行理財產(chǎn)品、信托計劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。
混合類基金
是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。
期貨及其他衍生品類基金
是指根據(jù)合同約定的投資范圍，主要投資于期貨、期權(quán)及其他金融衍生品、先進的私募證券投資基金。
并購基金
是指主要對處于重建期企業(yè)的存量股權(quán)展開收購的私募股權(quán)基金。
房地產(chǎn)基金
是指從事一級房地產(chǎn)項目開發(fā)的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的房地產(chǎn)基金。
基礎(chǔ)設(shè)施基金
是指投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金。
上市公司定增基金
是指主要投資于上市公司定向增發(fā)的私募股權(quán)投資基金。
紅酒藝術(shù)品等商品基金
是指以藝術(shù)品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。
3、公司成立規(guī)劃
根據(jù)實際情況設(shè)計公司章程，包括（股東、出資比例，注冊資本，經(jīng)營范圍），實際經(jīng)營地，注冊地，投決會，高管，內(nèi)部組織架構(gòu)，產(chǎn)品模式，發(fā)展規(guī)劃等。
4、注冊地選擇
選擇一個比較合適的公司注冊地址，主要考慮：環(huán)境的穩(wěn)定性，提供注冊地址，稅收優(yōu)惠，高管退稅和獎勵，管理規(guī)模獎勵，注冊費用，辦公室提供和其他配套服務(wù)措施。
三、注冊私募公司流程
1、確定公司名稱
按照協(xié)會規(guī)定，目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經(jīng)營范圍必須有“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“基金管理”等字樣，一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產(chǎn)管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權(quán)投資有限公司”、“XXXX股權(quán)基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等，名稱的確定和全國各地的工商局具體規(guī)定有關(guān)系，各地最終審核名稱結(jié)果有所不同。
2、確定管理人組織形式
目前一般為有限責任公司或有限合伙企業(yè)。
3、確定注冊成本
一般在1,000萬比較合適，現(xiàn)在是認繳資本制度，股東可以約定在某一時間之前實繳完資本即可，但協(xié)會備案要求實繳資本比例25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。
4、確定公司經(jīng)營范圍
按照協(xié)會的規(guī)定目前私募基金管理人的經(jīng)營范圍只能是：資產(chǎn)管理，投資管理，股權(quán)投資，股權(quán)投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經(jīng)營范圍里不要寫“投資咨詢”字樣）。
5、核名
先擬3—5個名字，去工商局現(xiàn)場核名。
6、履行金融審批程序
申請表原件。
企業(yè)名稱預(yù)先核準通知書復(fù)印件。
企業(yè)內(nèi)部管理制度及風控制度復(fù)印件。
公司章程復(fù)印件。
實際控制人的身份證明復(fù)印件。
企業(yè)法定代表人（負責人）、董事、監(jiān)事、高級管理人員的簡歷、身份證明、相關(guān)從業(yè)資格證明文件復(fù)印件。
企業(yè)注冊地址證明和實際辦公地址的租賃合同復(fù)印件。
風險提示書。
合法合規(guī)承諾函。
高管人員簡歷。
7、工商注冊
企業(yè)名稱預(yù)先核準申請書。
公司設(shè)立登記申請書。
股東、法人、監(jiān)事、高管人員、財務(wù)人員、聯(lián)系人身份證掃描件。
公司章程。
指定代理人授權(quán)書。
8、刻章
四、私募公司開業(yè)事項
1、銀行開戶
考慮銀行賬戶的便捷性及今后托管的條件是否適合。
2、稅務(wù)報到及核定稅種
現(xiàn)在一般投資公司增值稅稅率為6%（全部營業(yè)額/（1+6%）*6%=增值稅額），核定為小規(guī)模納稅人征收率為3%。企業(yè)所得稅25%，還有一些印花稅。
辦理法人一證通U盾，開通稅務(wù)和銀行的三方協(xié)議，保證以后進行網(wǎng)上報稅。
3、社保和公積金開戶
辦理員工的社保、公積金網(wǎng)上開戶，人員增加等事宜。
4、確定實際辦公地址
在實際經(jīng)營城市確定辦公地址，因為現(xiàn)在申請私募牌照需要實際辦公地址，律師和協(xié)會都會現(xiàn)場盡職調(diào)查。根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，系統(tǒng)中需要上傳機構(gòu)所在寫字樓圖片及機構(gòu)前臺圖片。
5、股東注入資本金
按公司運營約6個月時間需要的成本。
6、會計師事務(wù)所出驗資報告
7、高管和律師溝通進行制度設(shè)計
五、申請私募牌照
1、高管資格
高管必須至少有2名以上具備基金從業(yè)資格，其中法定代表人必須有從業(yè)資格，總經(jīng)理、風控負責人之一必備基金從業(yè)資格。
高管必須是“從業(yè)人員管理系統(tǒng)”中進行了從業(yè)資格注冊或個人信息登記的自然人。
2、經(jīng)營范圍
按上述注冊的要求即可。
3、注冊資本
實繳資本能保證公司運營超過6個月時間，最好超過注冊資本的25%及300萬。
4、辦公條件
需要有實際的辦公地址，200平以上，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設(shè)備。根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，系統(tǒng)中需要上傳機構(gòu)所在寫字樓圖片及機構(gòu)前臺圖片。
5、從業(yè)人員
最好有10名以上（持證最少5人）的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務(wù)部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風控負責人，投資經(jīng)理最好是全職。
6、制度性文件
根據(jù)監(jiān)管要求及公司自身情況，編寫制度性文件，一般有20個左右制度性文件，協(xié)會必備制度為9-11個。
以下文件必備：
風險控制管理制度
信息披露事務(wù)管理制度
基金宣傳推介、募集管理制度
合格投資者風險揭示制度
合格投資者內(nèi)部審批流程制度
內(nèi)部交易記錄制度
防范內(nèi)幕交易及利益沖突的投資交易制度
從業(yè)人員買賣證券申報制度
公平交易制度
內(nèi)部控制管理制度
7、牌照類型
目前有私募證券投資基金、私募證券類FOF基金、私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資類FOF基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資類FOF基金、其他私募投資基金、其他私募投資基金類FOF，根據(jù)自己的實際需求選擇一個或多個，按照協(xié)會最新的解答十三的要求，只能申請一種類型，并且以前的多類型牌照也要整改。
所以，3選一吧。
8、律師出具法律意見書
聘請專業(yè)律師事務(wù)所進場盡職調(diào)查，根據(jù)協(xié)會的要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請牌照時提交。
9、在備案系統(tǒng)申請牌照
申請私募基金管理人備案賬號，完成網(wǎng)上資料輸入并和法律意見書內(nèi)容保持一致，并上傳《法律意見書》。
10、協(xié)會反饋
如果協(xié)會有疑問，會反饋給管理人郵箱，管理人按反饋意見整改并請律師事務(wù)所補充法律意見書之后一并提交。
11、協(xié)會審核通過，取得私募基金管理人牌照
協(xié)會通過審核后，發(fā)送郵件至管理人郵箱，私募備案成功。
六、發(fā)行基金產(chǎn)品
1、準備盡職調(diào)查材料
私募機構(gòu)要發(fā)產(chǎn)品，勢必要和外部各種形形色色的機構(gòu)打交道，包括證券公司、期貨公司等經(jīng)紀商、信托公司或公募基金等通道方，銀行或者三方銷售平臺等資金方、銷售渠道等。在產(chǎn)品籌備期，這些涉及的機構(gòu)都會對私募管理人進行盡職調(diào)查，需要管理人提供相關(guān)材料。
盡職調(diào)查的內(nèi)容一般包括：公司概況、投資流程和風控制度、投資理念、投資策略、歷史業(yè)績、交易記錄和獲獎情況等。
2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計
產(chǎn)品設(shè)計可分為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計。
?。?）結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，產(chǎn)品份額分為不同的類型，每一類份額有不同的權(quán)利和義務(wù)。最常見的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品分為優(yōu)先級和劣后級(又稱B級、風險級、普通級)兩類份額，由劣后級資金為優(yōu)先級資金承擔所有損失或者由劣后級資金來確保優(yōu)先級的固定收益。通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計，優(yōu)先級資金一般享有優(yōu)先分配產(chǎn)品利潤的權(quán)利和本金安全的保障，而劣后級資金在承擔產(chǎn)品的大部分或全部的風險的同時有可能獲得較高的收益。
（2）管理型(非結(jié)構(gòu)化)產(chǎn)品。在管理型(非結(jié)構(gòu)化)產(chǎn)品中，所有份額享有相同的權(quán)利，承擔相同的風險。比起結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，更多的基金管理人還是更青睞管理型產(chǎn)品，因為管理型產(chǎn)品沒有為優(yōu)先級保本保收益的壓力，壓力更小，操作更自如。
3、確定產(chǎn)品主體
私募證券基金一般采用契約型基金作為基金載體，股權(quán)/創(chuàng)業(yè)投資基金一般采用有限合伙企業(yè)做為基金載體，其他類私募基金將視具體情況選擇契約型基金和有限合伙型基金，特殊情況還可采用公司制基金。
6、選擇銷售渠道
產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和發(fā)行渠道確定后，產(chǎn)品要最終成立還要解決產(chǎn)品資金來源的問題。目前私募基金主要的銷售渠道有基金管理人自行銷售、經(jīng)紀商銷售、三方平臺銷售、銀行銷售等。根據(jù)實際情況不同可以選擇只通過其中的某一種渠道銷售，或是同時借助多個渠道進行銷售。除了自行銷售外，其他的渠道方一般都會收取一定的銷售費用，費用高低會根據(jù)具體的情況而定。
七、產(chǎn)品備案登記
A.私募證券投資基金
1、營業(yè)執(zhí)照\主體資格證明文件（合伙型、合作型、公司型基金適用）
2、基金招募說明書
3、基金風險揭示書
4、投資者承諾函
5、募集規(guī)模證明（包括驗資證明、銀行對賬單等出資證明文件、工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明）
6、基金合同/合伙協(xié)議/公司章程
7、委托管理協(xié)議（若有）
8、基金托管協(xié)議（若有）
9、投資者明細（包括姓名/機構(gòu)名稱、證件號碼、實際投資額。成立日期在2014年8月21日（含當日）以后的基金必填此項）
10、對銷售業(yè)務(wù)的管理制度
11、對份額登記業(yè)務(wù)的管理制度
12、銷售系統(tǒng)測試報告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺聯(lián)網(wǎng)測試報告、銷售系統(tǒng)功能說明
13、銷售監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督協(xié)議
14、份額登記系統(tǒng)測試報告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺聯(lián)網(wǎng)測試報告、銷售系統(tǒng)功能說明。（若有）
15、TA資金清算系統(tǒng)測試報告、功能說明。（若有）
16、份額登記監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督協(xié)議（若有）
17、委托外包協(xié)議（若有）
B.私募股權(quán)投資基金
1、營業(yè)執(zhí)照\主體資格證明文件（合伙型、合作性、公司型基金適用）
2、基金招募說明書
3、基金風險揭示書
4、投資者承諾函
5、募集規(guī)模證明（包括驗資證明、銀行對賬單等出資證明文件、工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明）
6、基金合同/合伙協(xié)議/公司章程
7、委托管理協(xié)議（若有）
8、基金托管協(xié)議（若有）
9、投資者明細（包括姓名/機構(gòu)名稱、證件號碼、實際投資額。成立日期在2014年8月21日（含當日）以后的基金必填此項）
10、對銷售業(yè)務(wù)的管理制度
11、對份額登記業(yè)務(wù)的管理制度
12、銷售系統(tǒng)測試報告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺聯(lián)網(wǎng)測試報告、銷售系統(tǒng)功能說明
13、銷售監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督協(xié)議
14、份額登記系統(tǒng)測試報告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺聯(lián)網(wǎng)測試報告、銷售系統(tǒng)功能說明。（若有）
15、TA資金清算系統(tǒng)測試報告、功能說明。（若有）
16、份額登記監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督協(xié)議（若有）
17、委托外包協(xié)議（若有）
C.其他投資基金
1、營業(yè)執(zhí)照\主體資格證明文件（合伙型、合作性、公司型基金適用）
2、基金招募說明書
3、基金風險揭示書
4、投資者承諾函
5、募集規(guī)模證明（包括驗資證明、銀行對賬單等出資證明文件、工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明）
6、基金合同/合伙協(xié)議/公司章程
7、委托管理協(xié)議（若有）
8、基金托管協(xié)議（若有）
9、投資者明細（包括姓名/機構(gòu)名稱、證件號碼、實際投資額。成立日期在2014年8月21日（含當日）以后的基金必填此項）
10、對銷售業(yè)務(wù)的管理制度
11、對份額登記業(yè)務(wù)的管理制度
12、銷售系統(tǒng)測試報告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺聯(lián)網(wǎng)測試報告、銷售系統(tǒng)功能說明
13、銷售監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督協(xié)議
14、份額登記系統(tǒng)測試報告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺聯(lián)網(wǎng)測試報告、銷售系統(tǒng)功能說明。（若有）
15、TA資金清算系統(tǒng)測試報告、功能說明。（若有）
16、份額登記監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督協(xié)議（若有）
17、委托外包協(xié)議（若有）
D.顧問管理產(chǎn)品
1、投資顧問協(xié)議
2、管理人認為需要說明的其他問題（若有）
以上就是有關(guān)“完整的私募基金管理公司設(shè)立流程”的詳細介紹，如果您還有疑問或者想了解更多，請點擊在線咨詢或者撥打我們的咨詢熱線，資深顧問會給您滿意的答復(fù)。深圳市千百萬投資咨詢有限公司專業(yè)代辦深圳、前海、香港以及海外公司注冊,記賬報稅，注冊商標，地址掛靠等一站式服務(wù)，公司擁有一批從業(yè)經(jīng)驗豐富、責任心強、素質(zhì)高的顧問團隊，已為上萬家企業(yè)提供服務(wù)，贏得了廣大客戶的一致好評。
24小時在線客服